Расчет текущей ликвидности

Если Вам необходима помощь справочно-правового характера (у Вас сложный случай, и Вы не знаете как оформить документы, в МФЦ необоснованно требуют дополнительные бумаги и справки или вовсе отказывают), то мы предлагаем бесплатную юридическую консультацию:

  • Для жителей Москвы и МО - +7 (499) 653-60-72 Доб. 448
  • Санкт-Петербург и Лен. область - +7 (812) 426-14-07 Доб. 773

В последующие периоды наблюдается заметное снижение коэффициента общей ликвидности — с 1,72 до 1,01 и даже выход за пределы оптимального для данной компании уровня, что является сигналом о снижении ликвидности и возникновении критической ситуации. Такое снижение коэффициента текущей ликвидности должно обращать на себя внимание и быть отмечено, но положение компании даже в этой ситуации возможно признать приемлемым, с учетом положительного значения ЧОК и причин, вызвавших снижение показателя. Причины снижения коэффициента текущей ликвидности перекликаются с причинами снижения величины ЧОК, так как природа у этих показателей едина, а именно: Привлекая краткосрочные кредиты, компания должна погасить их в краткосрочной перспективе. Если краткосрочными кредитами финансируется потребность в оборотных средствах — это, как правило, связано с ростом объемов реализации, что обеспечивает дополнительную прибыль, источник погашения задолженности. Получение дополнительной прибыли за счет инвестиций растягивается на годы с учетом сроков окупаемости инвествложений , а, значит, в краткосрочной перспективе источника погашения краткосрочных обязательств не будет хватать, что накладывает на компанию дополнительные трудности по обеспечению текущей платежеспособности и перекредитованию.

Если коэффициент меньше 1, то финансовые возможности компании нестабильны, существует высокий финансовый риск.

Оценка ликвидности и платежеспособности 5. Расчет коэффициентов ликвидности Показатели ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Коэффициент покрытия.

Коэффициент текущей ликвидности: формула расчета по балансу, пример

Вариант 1. Значения всех коэффициентов ликвидности снижаются Самая очевидная трактовка этой ситуации - это вывод о негативных тенденциях в платежеспособности компании.

Такими могут быть значения рассматриваемых коэффициентов в случае, когда рост объема привлекаемых компанией краткосрочных кредитов не сопровождается адекватным ростом ее оборотных активов. Данная ситуация может иметь место в случае, когда за счет краткосрочных обязательств фирма финансирует часть своих внеоборотных активов.

Считается, что это нехорошо, так как повышает риск непогашения фирмой своих текущих долгов. Однако именно с такой балансовой картиной кредитования своей деятельности живут очень многие фирмы, часто вообще не привлекающие долгосрочные кредиты. Здесь для уточнения ситуации следует обращать внимание на обороты денежных средств фирмы.

Данная картина может иметь место в случае, когда стабильный или даже незначительно уменьшающийся объем краткосрочных обязательств имеет место при значимом снижении объемов оборотных активов.

Здесь также вполне возможно финансирование внеоборотных средств краткосрочными кредитами. Но это может быть и свидетельством получения фирмой убытков по основной деятельности.

Продавая свои товары ниже себестоимости, мы уменьшаем объем оборотных активов, а долги кредиторам при этом меньше не становятся. При этом получаемые убытки могут покрываться за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

Наконец, общее снижение значений коэффициентов ликвидности от периода к периоду может быть следствием и того, что до такого снижения их значения были нерационально высоки. Уменьшение значения коэффициента текущей ликвидности может быть следствием оптимизации складских запасов.

Уменьшение показателя быстрой ликвидности может произойти вследствие улучшения работы с дебиторами. Вариант 2. Рост значений всех коэффициентов ликвидности от периода к периоду Как и в предыдущем случае, здесь возможна, на первый взгляд, самая очевидная трактовка такого положения дел.

Фирма становится все более и более платежеспособной. И это может быть действительно именно так. Получение этих средств позволяет увеличить объем оборотных активов, источником этого увеличения служат долгосрочные кредиты, и формально расчет показателей платежеспособности показывает их рост, но на деле все далеко не так радужно.

Хорошо это или плохо? Одновариантный ответ здесь вряд ли возможен. Мы говорим об относительных показателях. Их одновременный рост может иметь место и в условиях упадка бизнеса компании.

Фирма продает все меньше и меньше товаров, все больше и больше снижаются объемы поставок, но снижение закупок чуть опережает спад продаж и уменьшение получаемых фирмой доходов. Эта ситуация может привести к росту значений коэффициентов ликвидности, но вряд ли в таком случае это будет поводом для радости.

Наконец, рост показателей ликвидности может свидетельствовать о нерациональном распоряжении оборотными активами фирмы и упущенных возможностях расширения объемов бизнеса за счет привлечения дополнительного объема краткосрочных кредитов.

Обратите внимание, ни в первом, ни во втором варианте, мы ни слова не сказали об учетной политике фирмы. И это не случайно. Речь шла о ситуациях однонаправленного изменения значений всех коэффициентов ликвидности, включая показатель абсолютной ликвидности.

А на количество денег на расчетных счетах фирмы учетная политика повлиять не в состоянии. Вариант 3. Падение значения коэффициента текущей ликвидности при росте показателей быстрой и абсолютной ликвидности Такое положение дел может быть следствием как различных ситуаций экономической реальности фирмы, так и изменения методов учета, выбираемых в рамках ее учетной политики.

То, что коэффициент текущей ликвидности снижается, а значения коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности растут, может быть очень хорошим сигналом. Рациональное управление складскими запасами позволило снизить их чрезмерные объемы, что привело к снижению значения коэффициента покрытия, остальные коэффициенты растут, свидетельствуя, например, о росте объема продаж, доходы от которых неизменно трансформируются в деньги.

Замечательная ситуация. Однако все может быть и далеко не так прекрасно. Точно такие же тенденции в динамике коэффициентов могут иметь место и в случае обесценения значимой части запасов при одновременном росте объемов продажи в кредит вследствие складывающейся на рынке ситуации.

Все это вынуждает фирму взять кредит, отсюда и рост показателя абсолютной ликвидности. Снижение показателя текущей ликвидности при росте быстрой и абсолютной мы можем наблюдать также, когда мероприятия по оптимизации управления оборотными активами пока дали положительный результат только в части запасов.

Рост фактов несвоевременной оплаты долга покупателями завышает коэффициент быстрой ликвидности, а неумелое распоряжение свободными деньгами - абсолютной.

Точно такая же ситуация может свидетельствовать просто и о старте продаж какого-то нового вида продукции товаров , запасы которого были до этого сформированы на складах компании.

Эти запасы снижаются, рациональное управление ими позволяет уменьшать их и в динамике, а увеличение объемов реализации, приводя к росту задолженности дебиторов и денежных поступлений, повышает значения и соответствующих индикаторов платежеспособности. Наблюдаемая динамика значений аналитических показателей может быть следствием изменения учетной политики фирмы.

Из оборотных активов наиболее подвержены влиянию методов учета запасы. Уменьшить их оценку в балансе может применение метода оценки запасов по средним ценам вместо метода ФИФО, использование полного списания условно-постоянных расходов и снижение объемов начисляемой амортизации основных средств и нематериальных активов.

Все эти мероприятия, уменьшая оценку запасов, автоматически уменьшают значение коэффициента текущей ликвидности. Вариант 4. Значения коэффициентов текущей и быстрой ликвидности снижаются, а коэффициент абсолютной ликвидности растет Здесь также как и в предыдущем случае, возможны варианты и реальной динамики дел компании, и следствия реализации ее новой учетной политики.

Начнем с не самого лучшего из возможных вариантов. Рост коэффициента абсолютной ликвидности при снижении прочих индикаторов платежеспособности может попросту свидетельствовать о нерациональности управления денежными средствами фирмы. При этом одновременное снижение значения прочих коэффициентов будет лишь подчеркивать такое положение дел.

Ситуация может быть и прямо противоположной. Мы оптимизировали управление запасами. Это снизило коэффициент текущей ликвидности. Мы добились своевременности погашения дебиторами своих обязательств в результате улучшения работы с контрактами. Это уменьшило значение коэффициента быстрой ликвидности.

Часть поставок мы стали осуществлять на условиях предварительной оплаты. Это, в совокупности с вышеперечисленными обстоятельствами, привело к увеличению значений показателя абсолютной ликвидности.

Данная ситуация может иметь место, например, если наша компания получила долгосрочный кредит, например, под залог объектов недвижимости в условиях снижения показателей текущей платежеспособности. И это уже весьма не простая для компании ситуация. При оптимизации расчетов с дебиторами, которая позволила добиться снижения значений показателя быстрой ликвидности при увеличении показателя абсолютной, мы могли никак не менять ситуации в управлении запасами, достигнув снижения значения коэффициента текущей ликвидности с помощью изменения нашей учетной политики.

Здесь, как и в предыдущем варианте, на помощь нам могут прийти: Вариант 5. Рост показателей текущей и быстрой ликвидности при снижении показателя абсолютной ликвидности Такая картина динамики значений коэффициентов ликвидности может быть вызвана графиком расчетов компании, который предполагает погашение значимых сумм текущих обязательств в конце отчетного периода.

С платежеспособностью у компании все замечательно, при этом на конец года погашаются существенные суммы обязательств перед кредиторами.

Это снижает значение показателя абсолютной ликвидности по данным баланса. Так, например, обсуждаемую динамику значений показателей ликвидности мы можем иметь в случае, когда рост продаж, сопровождающийся ростом запасов, совпадает с ростом просрочки погашения дебиторами своих обязательств.

Растут запасы - увеличивается значение показателя текущей ликвидности, растет объем непогашенной дебиторской задолженности - это увеличивает коэффициенты как текущей, так и быстрой ликвидности, но при этом фирма начинает испытывать дефицит свободных денежных средств, что отражается в снижении значений показателя абсолютной ликвидности.

Мы можем наблюдать такую картину изменений в индикаторах платежеспособности в том случае, когда менеджмент фирмы принимает решение постараться достигнуть роста продаж путем снижения исключения объема продаж на условиях предоплаты при увеличении объемов реализации товаров в кредит.

Собственно, фактический рост продаж может потребовать увеличения объема запасов - коэффициент текущей ликвидности возрастет, продажи в кредит увеличат суммы отражаемой в отчетности задолженности покупателей - это увеличит уже не только коэффициент текущей, но и быстрой ликвидности.

А вот значение показателя абсолютной ликвидности при этом может снизиться. Данная динамика будет наблюдаться при погашении значимых объемов текущих обязательств, в случае, если до такого погашения значения коэффициента текущей и быстрой ликвидности были больше единицы.

Здесь будет иметь место уже чисто арифметический эффект. Это отразится в снижении показателя абсолютной ликвидности в сочетании с ростом показателя ликвидности быстрой.

При этом рост показателя текущей ликвидности помимо этих реальных обстоятельств может быть вызван приемами учетной политики. Так, выбор в условиях роста цен метода оценки запасов ФИФО, увеличение объемов начисляемой амортизации основных средств и нематериальных активов, включение в себестоимость условно-постоянных расходов могут помочь компании увеличить оценку своих запасов вне связи с действительным изменением их стоимости.

Вариант 6. Снижение значений коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности при росте значений коэффициента текущей ликвидности коэффициента покрытия К такому сочетанию характера изменений в значениях рассматриваемых нами коэффициентов также могут привести весьма различные ситуации.

Например, это может быть снижение объема продаж при сохранении объемов поставок закупаемых компанией запасов. Все эти события могут происходить одновременно с увеличением объема продаж, требующим соответствующего роста объема запасов.

Рост запасов при прочих равных условиях - это рост показателя текущей платежеспособности. Наконец, данная картина динамики индикаторов платежеспособности может быть результатом попытки компании завуалировать печальные изменения в состоянии компании оплачивать свои долги приемами учетной политики для целей финансового учета.

Здесь, так же как и в предыдущем варианте, рост амортизационных отчислений, методы оценки запасов ФИФО и включение условно-постоянных затрат в себестоимость продукции работ, услуг могут помочь поднять оценку запасов и повысить значение коэффициента текущей ликвидности покрытия.

Однако при этом ухудшение действительного положение дел отразится в снижении значений показателей быстрой и абсолютной ликвидности. Итоги Заканчивая этот обзор, необходимо отметить, что приведенные здесь возможные причины того или иного варианта изменения значений коэффициентов ликвидности фирмы, далеко не исчерпывают всех возможных случаев, которые могут иметь место на практике.

Однако и эти примеры показывают, что весьма часто значения коэффициентов меняются определенным образом вследствие совершенно разных причин, которые при этом могут иметь прямо противоположные последствия для действительного положения дел фирмы.

Об этом всегда следует помнить, анализируя отчетность реальных компаний на практике. Рассмотренные варианты включили в себя только ситуации, в которых значения всех из названных коэффициентов изменяются тем или иным образом.

Возможны и довольно распространены ситуации, когда при изменении значений одного или двух из рассматриваемых коэффициентов ликвидности значения прочих двух или, соответственно, одного остаются без изменения или меняются несущественно.

Возможные варианты таких ситуаций мы рассмотрим в следующей статье.

Коэффициент текущей ликвидности

Вариант 1. Значения всех коэффициентов ликвидности снижаются Самая очевидная трактовка этой ситуации - это вывод о негативных тенденциях в платежеспособности компании. Такими могут быть значения рассматриваемых коэффициентов в случае, когда рост объема привлекаемых компанией краткосрочных кредитов не сопровождается адекватным ростом ее оборотных активов. Данная ситуация может иметь место в случае, когда за счет краткосрочных обязательств фирма финансирует часть своих внеоборотных активов. Считается, что это нехорошо, так как повышает риск непогашения фирмой своих текущих долгов. Однако именно с такой балансовой картиной кредитования своей деятельности живут очень многие фирмы, часто вообще не привлекающие долгосрочные кредиты.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула расчета по балансу. Норматив

Если переводить формулу в значения групп активов, которые мы указывали выше, то получится: Предприятие имеет оборотные активы — р. При этом оно имеет долгосрочную дебиторскую задолженность, которая составляет р. Текущие пассивы предприятия равны р. Подставляем значения в формулу:

Как вычислять и анализировать коэффициенты текущей и срочной ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности показывает, насколько предприятие платежеспособно при условии своевременного погашения покупателями дебиторской задолженности и мобилизации прочих оборотных активов для погашения текущих обязательств. На условном примере значение коэффициента можно понять так: То есть для расчетов с кредиторами будут использоваться деньги, их эквиваленты, краткосрочные финансовые вложения, будет взыскана дебиторская задолженность, реализованы прочие оборотные активы. Все внеоборотные активы останутся неприкосновенными, благодаря этому бизнес можно будет перезапустить. Определение коэффициента текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия исполнить свои текущие обязательства за счет всех имеющихся ликвидных активов. Что понадобится для расчета коэффициента текущей ликвидности? Для расчета коэффициента текущей ликвидности вам понадобится баланс. Можно использовать бухгалтерский или управленческий баланс зависит от целей расчета коэффициента. Коэффициент текущей ликвидности, формула Рассчитывается коэффициент текущей ликвидности так: То есть для расчета коэффициента текущей ликвидности используется следующая формула:

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности?

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие обязательства и в какой доле за счёт ликвидных оборотных средств и других свободных активов. Во внимание принимается имеющаяся сумма наличных средств, а также их эквиваленты: Под наличными деньгами понимают совокупность наличных денежных средств, находящихся в кассе организации, сформированную из начальной наличности и разницы поступлений и расходов. Поскольку наличные резервы не приносят дохода, предприниматели стремятся сократить их до минимума, достаточного для расчетов с клиентами, контрагентами и для других текущих затрат. Поэтому в банковской деятельности существуют нормативные требования к уровню поддержания наличных средств. Среди коммерческих предприятий отмечается тенденция к снижению коэффициента абсолютной ликвидности, то есть уменьшение потребности в денежных средствах.

Чтобы узнать, действительно ли денежные ресурсы компании близки к 0, недостаточно просто взглянуть на отчет о прибылях и убытках. Вам нужно выполнить простой расчет, используя несколько цифр.

Главная Бухучет Расчет и анализ коэффициента текущей ликвидности Ликвидность — это способность актива обращаться в деньги. Под данным термином понимают то, насколько быстро можно продать какие-либо ценности.

Ликвидность

Коэффициент текущей общей ликвидности При анализе финансовой отчетности, для оценки финансовой устойчивости в краткосрочной перспективе применяется коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных активов средств , в том числе запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей, незавершенного производства и т. Значок в формулах акроним: CR Синонимы: Коэффициент общей ликвидности, общий коэффициент покрытия долгов, коэффициент покрытия, коэффициент собственных оборотных средств, коэффициент работающего капитала, Current Ratio.

Коэффициент текущей ликвидности

На основании вышеуказанных групп рассчитываются показатели ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия англ. Коэффициент отражает способность компании погашать текущие краткосрочные обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платёжеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

Есть несколько способов, позволяющи[ улучшить ситуацию с ликвидностью. Рассмотрим их подробнее Ускорение цикла оборота дебиторской задолженности Дебиторская задолженность участвует в расчете коэффициента текущей ликвидности, но из-за различного качества партнеров, эффективности процессов работы с задолженностью, форс-мажоров реальная картина может отличаться от данных бухгалтерской отчетности — как в силу скорости аккумулирования полной суммы задолженности на конкретный момент времени, так и в силу возможного наличия безвозвратных долгов. Поэтому большую роль в обеспечении ликвидности компании играет цикл оборота дебиторской задолженности, тот период времени, который проходит между фактом отгрузки и моментом получения денежных средств от покупателя на счет продавца, чем он короче — тем лучше для ликвидности, чем он более предсказуемый — тем, также, лучше для реальной ликвидности. Хорошую ликвидность компании обеспечивает целенаправленная и скрупулезная работа по выстраиванию отношений с клиентами в части работы с дебиторской задолженности, дисциплины платежей, скидок и процентов по товарным кредитам. Скорейшая оплата текущих обязательств Другим вариантом оптимизации компании с точки зрения ликвидности является сокращение объема текущих обязательств на балансе. Текущие обязательства —делитель в формуле расчета коэффициента текущей ликвидности, поэтому его сокращение заметно скажется на результате расчета коэффициента в лучшую сторону для компании.

Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент срочной ликвидности Показатель текущей ликвидности англоязычный аналог Current Ratio - показывает соотношение оборотных активов и текущих обязательств. Оборотные активы — это средне- и высоколиквидная часть активов предприятия. Особенность оборотных активов по сравнению с необоротными состоит в том, что они могут быть превращены в денежные средства в течение одного года если период одного производственного цикла выше одного года, то в течение одного производственного цикла. Показатель текущей ликвидности — это индикатор способности компании отвечать по текущим обязательствам с помощью оборотных активов. Показатель демонстрирует, сколько в компании имеется рублей оборотных средств на каждый рубль текущих обязательств. Нормативное значение показателя текущей ликвидности:

Потенциальная гарантия выполнения обязательств определяется ликвидными активами, то есть оборотными активами которые могут быть конвертированы в денежные средства без значимой потери их стоимости. Коэффициент текущей ликвидности Ключевой показатель обеспеченности обязательств активами бизнеса. Рассчитывается на основании данных управленческого баланса. Сравнение всех оборотных активов и краткосрочных обязательств позволяет определить уровень финансовой устойчивости бизнеса и степень защиты владельцев обязательств. Коэффициент текущей ликвидности равный 1. Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем лучше финансовая устойчивость предприятия и выше вероятность выполнения обязательств. Существенное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами может в большей степени гарантировать выполнение этих обязательств.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как рассчитать основные коэффициенты ликвидности? Жданов Василий
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 7
  1. fannolighful74

    Крутой адвокат, мощь

  2. meulrecme

    Конечно интересно. Кстати, в рф есть случай когда покупатель залогового авто доказал через высший суд, что он является честным покупателем, его продавец не уведомил, полиция при оформлении тоже, и суд освободил авто из под залога, так как это вопросы бывшего владельца и банка, но никак не честного покупателя. Жалко у нас таких решений нет.

  3. lallsurbi

    И я надеюсь есть какой нибудь выход сокращения налогов на 3 группе (к примеру предоставление посреднических услуг).

  4. Чеслав

    Пусть налоговая займётся олигархами и чиновниками.

  5. centdarake

    ООО какая тема!

  6. knocbudo90

    Как их посадить в капсулу и отправить в космос.

  7. Светозар

    Что касается Олх, то это они должны поменять формат сайта, и думать как защитить покупателей, сделать отзывы под каждым без возможности удаление, и так далее

Добавить комментарий

Отправляя комментарий, вы даете согласие на сбор и обработку персональных данных